Modèles de décision

Règles écrites d'avance, rejouées sur l'historique avec les taxes et frais réels

À lire avant d'interpréter quoi que ce soit

Avec assez d'essais, on trouve toujours une règle qui aurait fonctionné. C'est pourquoi la période est coupée en deux : celle qui a servi à choisir ces modèles, et une période de validation qu'ils n'ont jamais vue. Seul le second tableau a valeur de preuve, et l'écart entre les deux mesure exactement ce que vaut l'illusion.

Les modèles fondés sur la valorisation ou la qualité comptable sont volontairement absents : nous ne disposons que des chiffres d'aujourd'hui, les appliquer au passé reviendrait à choisir les gagnants en connaissant déjà le résultat.

Résultats Paramètres & coûts

Évolution de 10.000,00 €

2015-10-26 -> 2026-10-06

Période de validation

à partir du 2022-05-17

Les modèles n'ont jamais vu cette période. C'est le seul tableau qui compte.

Modèle	Rendement/an	Volatilité	Pire baisse	Sharpe	Ops/an	Frais/an
Momentum dual	+16,23 %	34,4 %	-37,1 %	0,41	3,8	0,67 %
Achat passif référence	+42,94 %	70,4 %	-54,6 %	0,58	0,1	0,06 %
Poids egaux	+26,90 %	38,8 %	-41,2 %	0,64	7,8	0,34 %
Filtre de tendance	+20,14 %	49,3 %	-52,3 %	0,37	1,2	0,50 %
Risque equilibre	+16,37 %	27,1 %	-36,1 %	0,53	7,4	0,38 %
Momentum sous filtre de marche	-0,88 %	13,7 %	-25,7 %	-0,21	1,0	0,42 %

Période complète

10.9 ans

Inclut la période ayant servi à retenir ces modèles. Systématiquement plus flatteuse.

Modèle	Rendement/an	Volatilité	Pire baisse	Sharpe	Ops/an	Frais/an
Momentum dual	+9,09 %	35,1 %	-50,1 %	0,20	3,8	0,67 %
Achat passif référence	+6,55 %	68,6 %	-83,3 %	0,07	0,1	0,06 %
Poids egaux	+5,64 %	37,9 %	-64,2 %	0,10	7,8	0,34 %
Filtre de tendance	+3,63 %	46,1 %	-75,2 %	0,04	1,2	0,50 %
Risque equilibre	+1,84 %	27,0 %	-59,9 %	-0,01	7,4	0,38 %
Momentum sous filtre de marche	-3,64 %	13,2 %	-47,1 %	-0,43	1,0	0,42 %

Univers testé : CDE, T, avec CDE comme référence passive. Attention : ces titres ont été choisis aujourd'hui, en sachant lesquels ont bien fonctionné. Tant que l'univers n'est pas défini à l'avance, même la période de validation reste optimiste.